Auch in diesem Jahr verursacht das bevorstehende Weihnachtsfest hektisches Treiben bei Santa Clause und seinen Elfen. Zudem erwartet Santas Frau Carol ihr erstes gemeinsames Kind. Um ihr eine Freude zu machen, lädt Santa seine Schwiegereltern ein. Die dürfen aber unter keinen Umständen von seiner wahren Identität als Santa Clause erfahren. Erschwerend hinzu kommt die Anwesenheit von Väterchen Frost, der einen teuflischen Plan verfolgt...